سعر الفائدة

تعتبر أسعار الفائدة من أهم جوانب النظام الاقتصادي. فهي تؤثر على تكلفة الاقتراض، وعائد المدخرات، وهي عنصر مهم في العائد الإجمالي للعديد من الاستثمارات. علاوة على ذلك، توفر أسعار الفائدة نظرة ثاقبة لنشاط السوق الاقتصادي والمالي في المستقبل.

من خلال هذا المقال، سيتمكن المستثمر فهم معنى سعر الفائدة و كيفة حسابه.
 

ما هو سعر الفائدة؟

يشير سعر الفائدة إلى المبلغ الذي يفرضه المُقرض على المقترض مقابل أي شكل من أشكال الدين المُعطى، ويُعبر عنه عمومًا كنسبة مئوية من رأس المال. يمكن أن يكون الأصل المقترض في شكل نقود أو أصول كبيرة مثل السيارة أو المبنى أو مجرد سلع استهلاكية.

يخبرك سعر الفائدة بمدى ارتفاع تكلفة الاقتراض، أو ارتفاع عوائد الادخار.

لذلك، إذا كنت مقترضًا، فإن معدل الفائدة هو المبلغ الذي يتم تحصيله منك مقابل اقتراض المال، ويتم عرضه كنسبة مئوية من إجمالي مبلغ القرض. كلما ارتفعت النسبة المئوية، زاد المبلغ الذي يتعين عليك سداده مقابل قرض بحجم معين.

إذا كنت مدخرًا، فإن معدل الادخار يخبرك بالمبلغ الذي سيتم دفعه في حسابك، كنسبة مئوية من مدخراتك. كلما ارتفع معدل الادخار، سيتم دفع المزيد في حسابك مقابل إيداع بحجم معين.

يمكن تطبيق أسعار الفائدة على فترات مختلفة، مثل الشهرية أو الفصلية أو نصف السنوية. ومع ذلك، في معظم الحالات، يتم تحديد أسعار الفائدة على أساس سنوي.
 

كيف يتم تحديد أسعار الفائدة؟

يتم تحديد أسعار الفائدة المرجعية من قبل البنك المركزي للبلد. بناءً على معدل الفائدة هذا، يحدد كل بنك نطاق معدل الفائدة السنوية الذي يقدمه. عندما يحدد البنك المركزي أسعار الفائدة عند مستوى مرتفع، ترتفع تكلفة الدين. عندما تكون تكلفة الدين مرتفعة، فإنها تثني الناس عن الاقتراض وتبطئ طلب المستهلكين. أيضا، تميل أسعار الفائدة إلى الارتفاع مع التضخم.

 
أسعار الفائدة الثابتة والمتغيرة
تفرض البنوك معدلات ثابتة أو متغيرة. تظل المعدلات الثابتة كما هي طوال مدة القرض. أما المعدلات المتغيرة تتغير مع سعر الفائدة الأساسي الذي يحدده البنك المركزي. عندما يرتفع السعر، فإن دفع القرض الخاص بك سوف يرتفع.

حساب سعر الفائدة البسيطة والمركبة

يمكن تصنيف تكلفة اقتراض الأموال أو تكلفة الفائدة إلى النوعين التاليين:

1. سعر الفائدة البسيطة

يتم احتساب هذا النوع من الفائدة على المبلغ الأصلي أو الرئيسي للقرض.

صيغة حساب الفائدة البسيطة هي:

الفائدة البسيطة = المبلغ الأساسي × معدل الفائدة × الفترة الزمنية

على سبيل المثال، إذا كان معدل الفائدة البسيط هو %5 على قرض بقيمة 1000 دولار لمدة 4 سنوات، فسيكون إجمالي الفائدة البسيطة:

200 دولار = 1000 دولار × %5 × 4

2. سعر الفائدة المركبة

يتم احتساب الفائدة المركبة ليس فقط على أساس المبلغ الأساسي ولكن أيضًا على أساس الفائدة المتراكمة للفترات السابقة. هذا هو سبب تسميته أيضًا “الفائدة على الفائدة”.

معادلة الفائدة المركبة هي كما يلي:

الفائدة المركبة = المبلغ الأساسي × [1 – ^{الفترة الزمنية}(معدل الفائدة + 1)]

نفس المثال السابق : اذا كان لك قرض مدته 4 سنوات بقيمة 1000 دولار أمريكي بسعر فائدة %5 مركبة سنويًا. ماذا سيكون مقدار الفائدة؟ في هذه الحالة ، سيكون:

215.51 دولار = 1000 دولار × [1 – ⁴(0.05 + 1)]

على عكس الفائدة البسيطة، لن يكون مبلغ الفائدة المركبة هو نفسه لجميع السنوات لأنه يأخذ في الاعتبار الفائدة المتراكمة للفترات السابقة أيضًا. الفائدة المستحقة عن طريق صيغة الفائدة المركبة أعلى من الفائدة المستحقة باستخدام طريقة الفائدة البسيطة. يتم تحميل الفائدة شهريًا على رأس المال بما في ذلك الفائدة المستحقة من الأشهر السابقة.