- Warren Buffett
- Benjamin Graham
- Janet Yellen
- Peter Lynch
- Ray Dalio
- David Ricardo
- Jerome Powell
- John C. Bogle
- القاعدة رقم 1: لا تخسر المال أبداً. القاعدة رقم 2: لا تنس القاعدة رقم 1
- الثمن هو ما تدفعه، القيمة هي ما تحصل عليه
- الفرص تأتي بشكلٍ غير منتظم. عندما تُمطر ذهبًا، أخرج الدلو وليس قمع خياطة
- الهلع هو صديقك كمستثمر لأنه يخدم المساومة بأسعار رخيصة
- سواء كنا نتحدث عن الجوارب أو الأسهم، فأنا أحب شراء السلع عالية الجودة عندما ينخفض سعرها
- نحن ببساطة نحاول أن نكون متخوفين عندما يكون الآخرون جشعين، وأن نكون جشعين فقط عندما يكون الآخرون متخوفين
- أفضل شيء يحدث لنا هو عندما تقع شركة كبيرة في مشاكل مؤقتة، فإننا نريد شراءها وهي على طاولة العمليات
- من الأفضل بكثير شراء شركة رائعة بسعر مقبول على شراء شركة مقبولة بسعر رائع
- بالنسبة للمستثمر، يمكن أن يؤدي سعر الشراء المرتفع للغاية لسهم شركة ممتازة إلى إلغاء نتائج التطورات التجارية الإيجابية للسنوات العشر القادمة
- مفتاح الاستثمار لا يكمن في تقييم مدى تأثير مجال صناعي ما على المجتمع، أو إلى أي مدى سينمو، بل يكمن في تحديد الميزة التنافسية لأي شركة معينة، وقبل كل شيء... متانة هذه الميزة
- أهم ما في الاستثمار هو انتقاء أسهم جيدة في أوقات جيدة والاحتفاظ بها طالما أنها لا تزال لشركات جيدة
- أفضل فرصة لاستعمال رأس المال هو عندما تنخفض الأسعار
- وهذا لا يزعجني أو يزعج تشارلي [مونجر]. حقًا، نحن نستمتع بهذه الانخفاضات في الأسعار إذا كانت لدينا أموال مُتاحة لتعزيز صفقاتنا
- أن تكون على هامش الأمان، يعني أن لا تحاول قيادة شاحنة بوزن 9800 رطل فوق جسر قدرة تحمله: 10000 رطل. لكن أكمل الطريق قليلاً وابحث عن آخر يقول بأن قدرة تحمله 15000 رطل
- إذا لم تكُن مرتاحًا في القيام بتقدير تقريبي للأرباح المستقبلية لأصل ماليّ، فما عليك سوى نسيانه والمضي قُدمًا
- خلال 54 عامًا (أنا وتشارلي مونجر) عملنا معًا، لم نتخلى أبدًا عن عملية شراء جذابة بسبب المناخ العام أو المناخ السياسي أو آراء الآخرين. في الواقع، لا يتم ذِكر هذه المواضيع أبدًا عندما نتخذ القرارات
- أغلب الناس يهتمون بالأسهم عندما يهتم الآخرون بذلك. الوقت المناسب للاهتمام بالأسهم هو عندما لا يعيرها أحد الاهتمام. لا يمكنك أن تشتري ما هو شائع و ان تبلي بلاء جيدا
- تكون المضاربة أكثر خطورة عندما تبدو أسهل
- نصف كل من يتخذون القرار برمي عملة في الهواء سيربحون في رميتهم الأولى، لكن لا أحد من الرابحين يُتوقع منه الربح إذا استمر في لعب تلك اللعبة
- عندما يكون بإمكانك شراء سهم بثمن أقل من قيمة الشركة، فمن المحتمل أن يكون هذا هو أفضل استخدام لنقودك
- ما هو ذكي عند سعر مُعيّن هو غبي عند سعر آخر
- في كل الأوقات، في كل الأسواق، وفي كل أنحاء العالم، يؤدي أصغر تغيير في أسعار الفائدة إلى تغيير قيمة كل أصل مالي
- تُمثّل أسعار الفائدة بالنسبة لأسعار الأصول ما تُمثّله الجاذبية للتُّفاحة. عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة، تكون جاذبية أسعار الأصول منخفضة للغاية
- أنا لا أحب الديون ولا أحب الاستثمار في الشركات التي لديها ديون كثيرة، وخاصة الديون طويلة الأجل. مع الديون طويلة الأجل، الزيادات في أسعار الفائدة يُمكن أن تُؤثر بشكل كبير على أرباح الشركة وتجعل التدفقات النقدية المستقبلية أقل قابلية للتنبؤ بها
- أحد الأسباب الرئيسية التي يُمكن أن تُساهم في استمرار دورة الديون طويلة الأجل لفترة طويلة هو أن البنوك المركزية تخفض أسعار الفائدة بشكل تدريجي، مما يرفع أسعار الأصول، وبالتالي ثروة الناس، نظرا للتأثير على القيمة الحالية الذي يُحدثه خفض أسعار الفائدة على أسعار الأصول
- الزيادة في أسعار الفائدة قصيرة الأجل تجعل الاحتفاظ بالنقد أكثر جاذبية، ترفع سعر الفائدة المستخدم لخصم التدفقات النقدية المستقبلية للأصول، تخفض أسعار الأصول الأكثر مخاطرة وتُبطئ من عمليات الإقراض
- غالبًا ما يكون السوق غبيًا، لكن لا يُمكنك التركيز على ذلك. ركّز على القيمة الأساسية لتوزيعات الأرباح والعوائد
- كن لديك توقّعات عقلانية للعوائد المستقبلية وتجنّب تغيير تلك التوقّعات استجابةً للضجيج المؤقت القادم من وول ستريت
- حسنا. البيتكوين هو عملة. البيتكوين ليس لديهَ مُعدّل عائد أساسي. كما تعلمون السّندات لديها قسيمة سند. الأسهم لديها عوائد وتوزيعات أرباح. الذهب ليس لديه أيّ شيء، والبيتكوين ليس لديه أيّ شيء. لا يوجد شيء يدعم عملة البيتكوين سوى الأمل في أن تبيعها لشخص ما بثمن يفوق الثمن الذي دفعته مقابل شرائها