إذا لم تكن على استعداد لامتلاك سهم ما لمدة عشر سنوات، فلا تفكر في امتلاكه لمدة عشر دقائق

من أهم اقتباسات وارن بافيت عن الاستثمار التي يمكنك التقيد بها، “إذا لم تكن على استعداد لامتلاك سهم لمدة عشر سنوات، فلا تفكر حتى في امتلاكه لمدة عشر دقائق”.

يُعرف وارن بافيت بهذا القول المأثور. كتب في رسالته إلى المستثمرين عام 1996 : “فكر في الاستثمار على أنه شيء يجب أن يستمر”. وأكد أن “الوقت صديق الشركات الجيدة وعدو الشركات السيئة”.

فماذا تعني قاعدة وارن؟ و كيف يمكننا توجيه استثماراتنا نحو المدى الطويل؟

قبل فهم أهمية الاستثمار على المدى الطويل، يجب أولا استيعاب سوق الأوراق المالية أو ما يسمى بالبورصة.

تعرف على سوق الأوراق المالية.

يعد سوق الأوراق المالية المكان المثالي للشركات الراغبة في زيادة رأس المال وبالتالي تمويل تطويرها.

الاستثمار في سوق الأوراق المالية هو شراء أو بيع الأوراق المالية في الأسواق المالية. في أغلب الأحيان أسهم في شركات مدرجة في البورصة أو سوق الاوراق المالية.

يشمل الاستثمار في سوق الأوراق المالية أيضًا أنواع أخرى من المنتجات المالية غير الاسهم مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو المشتقات الأخرى. يتيح لك الاستثمار في سوق الأوراق المالية امتلاك أصول و بالتالي ملكية في الشركة او الشركات المتمثلة في الاسهم.
 

فكر و استثمر على المدى الطويل.

ينظر وارن إلى الشركة ككل، و يختار الأسهم بناءً على إمكاناتها و قدراتها كشركة فقط.
من خلال الاحتفاظ بهذه الأسهم على المدى الطويل، لا يسعى بافيت إلى تحقيق مكاسب رأسمالية، ولكن يسعى إلى الملكية في شركات عالية الجودة قادرة على تحقيق أرباح. لا يهتم بما إذا كان السوق سيعترف في النهاية بقيمتها. بل يهتم بمدى قدرة هذه الشركة على جني الأموال بعملها التجاري.

كما في المقال عن القيمة الجوهرية، ينطلق وارن من المنطق الأساسي لاستثمار القيمة و هو شراء الأصول بأقل من قيمتها الحالية، والاحتفاظ بها على المدى الطويل. هذا الاستثمار لا يوفر أرباحا فوريةً. لا يمكنك أن تتوقع شراء سهم مقابل 50 دولارًا يوم الثلاثاء وبيعه مقابل 100 دولار يوم الخميس. بدلاً من ذلك، قد تضطر إلى الانتظار سنوات قبل أن تؤتي استثماراتك في الأسهم ثمارها. الاستثمار على المدى الطويل يساعدك على تحمل ضغوط السوق المتقلبة.

عند اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في شركة ما أم لا، يبحث الملياردير وارن بافيت عن الشركات التي ستستمر في التمتع بميزة تنافسية على مدار عقود. لا يختار الأسهم فقط لأنه يعتقد أن أسعارها سترتفع هذا الأسبوع أو الشهر أو حتى هذا العام. يشتري بافيت الأسهم لأنه يريد امتلاك تلك الشركات على المدى الطويل. لا يزال يبيع الأسهم بشكل متكرر ولأسباب متنوعة ولكنه يقترب من معظم استثماراته بعقلية امتلاكها إلى الأبد.

تذكر أن سوق الأوراق المالية هو استثمار طويل الأجل. يجب أن تستثمر فقط الأموال التي تكون متأكدًا من أنك لن تحتاجها على المدى القصير. تجنب التفكير في أموالك على المدى القصير.

من خلال إلقاء نظرة طويلة على استثماراتك، ستكون أكثر استعدادًا للتعامل مع تقلبات السوق عند حدوثها.