تأثير التكاليف على الأداء الاستثماري

تحليل اقتباس جون سي. بوغل في الاستثمار

تأثير التكاليف على الأداء الاستثماري

في اقتباسه، يبني جون سي. بوغل على مبدأ أساسي في الاستثمار: التكاليف تعدّ عنصراً حاسماً يؤثر بشكل كبير على الأداء الاستثماري. بوغل، الذي يعتبر مؤسس شركة فانجارد وصاحب الفضل في إطلاق أول صندوق مؤشر، يؤكد على أهمية التكاليف المنخفضة في تحقيق العوائد المرجوة من الاستثمار.

• تجني ما لا تدفعه.
• المستثمرون الأذكياء يستخدمون صناديق المؤشرات المنخفضة التكلفة.
• زيادة العوائد الفعلية للمحفظة الاستثمارية.

أهمية التنوّع والثبات الاستثماري

بوغل يشدد على أهمية “التنوّع” في المحفظة الاستثمارية، وذلك من خلال الاستثمار في مجموعة واسعة من الأسهم والسندات لتقليل المخاطر. كما يُحذر من الاعتقاد بأن الفرد قادر على التفوق على السوق باستمرار، مشيراً إلى أهمية “الاستمرار على هذا المنوال” لتحقيق النجاح الاستثماري.

1. تكلفة منخفضة = عوائد أعلى.
2. عدم التفوق على السوق باستمرار.